こんにちは。よしです。
30代で純金融資産1億円を達成し、2025年9月現在1.3億円を超える純金融資産を保有しています。
現在体調を崩して働けていない状態の私は、それまでに配当収入を形成できていたことで日々のお金に関する心配が減りました。
その実体験をもとにお金に対する将来の不安があるけど、どういう基準、どういった考えで投資をすればよいのだろうという方向けに私の考えを共有いたします。
現在のポートフォリオはこちら。
コア（2359）の決算内容と会社概要に加えて配当実績や購入理由に関してご紹介します。
※リンクはYahooファイナンスが開きます。
最新決算（2026年3月期1Q）
| 項目 | 金額 | 前期比 |
| 売上 | 59.3憶円 | +2.4% |
| 営業利益 | 6.9億円 | +14.8% |
| 経常利益 | 7.1億円 | +9.0% |
| 純利益 | 5.0憶円 | +9.5% |
好調な滑り出しです。
現状通期での純利益は25億円（前期比+11.5%）を予想していることから油断はできませんが、安定して利益を上げており期待が持てます。
引き続き保有意向です。
会社概要
設立：1969年
本社所在地：東京都世田谷区
主な事業内容：未来社会ソリューション事業、産業技術ソリューション事業、顧客業務インテグレーション事業
SIerでDXを中心に事業をしているという理解でおりますが、誤解をしていると恐縮ですので会社ウェブサイトより上記事業内容に関するコメントを転載します。
環境や生活基盤などの未来における社会課題に対し、自社の特長を活かして高付加価値なソリューションを創出。顧客が有する業務課題に対し、GNSSやIoT（AI）などの特化ICT技術を活かしたソリューションを提供。顧客業務に対し、業務知識やノウハウを活かしたICTトータルサービスを提供。
配当
| 年度 | 年間配当額（円） | 配当利回り（%） | 配当性向（%） |
|---|---|---|---|
| 2011年3月期 | 20.00 | 2.83% | ― |
| 2012年3月期 | 20.00 | 2.94% | ― |
| 2013年3月期 | 20.00 | 2.81% | 69.3% |
| 2014年3月期 | 25.00 | 3.37% | 69.0% |
| 2015年3月期 | 20.00 | 2.64% | 125.0% |
| 2016年3月期 | 20.00 | 2.24% | 74.2% |
| 2017年3月期 | 20.00 | 1.44% | 53.9% |
| 2018年3月期 | 20.00 | 1.50% | 34.8% |
| 2019年3月期 | 20.00 | 1.47% | 30.5% |
| 2020年3月期 | 25.00 | 2.15% | 28.4% |
| 2021年3月期 | 27.00 | 2.28% | 32.6% |
| 2022年3月期 | 30.00 | 1.99% | 29.9% |
| 2023年3月期 | 35.00 | 2.20% | 30.7% |
| 2024年3月期 | 40.00 | 2.49% | 29.0% |
| 2025年3月期 | 50.00 | 2.63% | 31.5% |
| 2026年3月期 | 55.00 | 3.08% | 35.2% |
| 2027年3月期 | 55.00 | – | – |
配当額・配当性向推移
8期連続増配銘柄です。
期初予想から期中の積み増しはないですが、安定して想定通りの配当を分配しています。
配当性向35%程度で増配余地ありです。
株主優待
3月に年1回の優待があります。
| 株数 | 優待 |
| 200株 | 東京国立博物館友の会 または奈良国立博物館メンバーシップカード または九州国立博物館メンバーズプレミアムパス |
非常に珍しい優待ですね。
行く機会があるのかわからないですが、面白そうだなと思っています。
購入した理由 その①
2024年6月に購入しました。
事業が安定している点と優待が面白いなと思い保有しました。
安定した配当に期待している銘柄です。流動性は低いですが、何かあれば跳ねる銘柄かなと思っています。
購入した理由 その②
その①は環境面でのお話ですが、こちらはファンダメンタルズのお話です。
ストック収益が多く、DXの流れもあり引き続き事業は拡大していくとみています。
配当性向も高くなく、今後増配が続くと判断しています。
特にいまいちな点は見つかりませんが、強いて挙げるとすれば流動性でしょうか。
投稿時（or更新時）の分析
良い点
| PER | 10倍程度 |
| PBR | – |
| PER×PBR | – |
| EV/EBITDA | 10倍以下 |
| ROIC | 10%以上 |
| ROE | 10%以上 |
| 自己資本比率 | 70%以上 |
| 営業利益率 | 10%以上 |
| 純利益率 | 5%以上 |
| 増配 | 8期連続 |
| 配当利回り | 3.0%以上 |
| 配当性向 | 30%程度 |
| フリーキャッシュフロー | 10期以上プラス |
いまいちな点
| PER | – |
| PBR | 1.5倍 |
| PER×PBR | 15倍程度 |
| EV/EBITDA | – |
| ROIC | – |
| ROE | – |
| 自己資本比率 | – |
| 営業利益率 | – |
| 純利益率 | – |
| 減配 | – |
| 配当利回り | – |
| 配当性向 | – |
| フリーキャッシュフロー | – |
こちらで各種指標の説明をしています。
買い増し余地は？
ファンダメンタルズの観点からは買い増ししてもよいかなと思っています。
200株を超えると買い増しても優待が増えないので買い増しのモチベーションは上がりにくいですが配当利回り4.0%を超える水準であれば追加購入する予定です。
たびたび買い増しては値上がりする度に200株を残して売却しています。
まとめ
以上、コアの概要と私が購入した理由を記載させていただきました。皆様の参考になりますと幸いです。
本ブログの内容は、管理人が可能な限り正確な情報を掲載するよう努めております。しかしながら、必ずしも全ての情報の正確性を保証するものではありません。当ブログでは投資について管理人の個人的な意見を述べており、特定の投資方法や銘柄を推奨するものではありません。また投資に関わる各種判断は必ずご自身の責任でお願いいたします。当ブログの利用により、直接・間接的に関わらず発生した何らかのトラブルや損失・損害等につきまして管理人は一切責任を負わないものとします。また当ブログ掲載コンテンツや情報は、予告なしに変更・削除されることがあります。予めご了承下さい。
コメント